הסכם עם מנהל תיקי השקעות או יועץ השקעות - דגשים למשקיע 

הסכם עם מנהל תיקי השקעות או יועץ השקעות - דגשים למשקיע

כל התקשרות שבין משקיע לבעל רשיון, מנהל תיקים או יועץ השקעות, מחייבת לפי חוק הסכם כתוב.

להלן יובאו בפני המשקיע הישראלי, על קצה המזלג, עיקרי הנושאים אשר מחוייבים לפי חוק להיכלל בהסכם ההתקשרות שנערך עמו ובכך לתת מספר כלים בידיו לבחון ביתר מקצועיות את ההסכם אשר הוצג בפניו על ידי מנהל התיקים או יועץ ההשקעות.

יש להדגיש, החובות המוטלות על פי חוק לעניין עריכת הסכם התקשרות עם משקיע ומפורטות להלן, מחייבות כל בעל רשיון, בין אם מנהל תיקים ובית השקעות ובין אם יועץ השקעות מטעם בנק זה או אחר.

1.       פרטי הזיהוי של המשקיע - ההסכם יפרט את נתוניו ופרטיו האישיים של המשקיע.

2.       אפיון צרכי המשקיע והנחיותיו - אחד הסעיפים החשובים והקריטים בהסכם. אפיון הצרכים נועד כדי להציג בפני מנהל התיקים או יועץ ההשקעות את התמונה המלאה אודות המשקיע, אופיו, מטרות ההשקעה שלו והנחיותיו לאופן הניהול או הייעוץ. סעיף זה דורש פירוט נרחב אודות המשקיע, פירוט אשר לפיו ינוהל תיקו של המשקיע או יינתן ייעוץ למשקיע בפועל.

בין היתר יכלול אפיון הצרכים את הבאים:

תשאול כללי אודות המשקיע, לרבות, מצבו הכספי, מצבו המשפחתי, נכסים בבעלותו, יכולת הנזילות שלו, נסיון קודם בשוק ההון, יחס לסיכון, מטרות ההשקעה, הרכב התיק הרצוי וכן כל שאלה אשר עלולה לנסוך אור על אותו משקיע מסוים.

על מנהל התיקים או יועץ ההשקעות האחריות המלאה לאפיון צרכים מפורט וברור על מנת ששירותם יותאם במלואו לצרכיו והנחיותיו של המשקיע המסוים אשר עומד מולם. אי אפיון צרכים כדין עלול להוביל להתרשלותו של בעל הרשיון במתן השירות וכפועל יוצא להפסדים כספיים למשקיע.

3.        פירוט דמי הניהול, עמלות וכל הוצאה אחרת אשר המשקיע יחוייב בה ודרך חישובה.

4.       קביעה מפורשת כי המשקיע רשאי לבטל את ההתקשרות בכל עת.

5.       קביעה בדבר האפשרות לקבל ייעוץ או שיווק דרך הטלפון או היעדרה.

6.       הוראה כי ידוע למשקיע שחובת הסודיות אשר מוטלת על בעל הרשיון כלפיו כפופה לחובתו למסירת מידע על פי דינים אחרים.

במקרה של ניהול תיקים (להבדיל מקבלת ייעוץ) ההסכם יכלול גם את הבאים:

7.       ייפוי כוח המפרט את היקף הסמכות ושיקול הדעת המוקנים למנהל התיקים.

8.       אפשרות לקבל אשראי עבור הלקוח או העדרה. במידה והמשקיע אינו מעוניין בקבלת אשראי חשוב לציין זאת במפורש בהסכם.

9.       הוראה המציינת את סוגי ניירות הערך והנכסים הפיננסיים שייכללו בתיק ושיעורם או הוראה המקנה למנהל התיקים את שיקול הדעת המלא לקובעם.

10.   סמכות לרכוש או למכור ניירות ערך, אופציות או חוזים עתידיים בשער השונה משער הבורסה הידוע או אי מתן סמכות כזו.

יש לזכור, המפורט לעיל הינו חובה על פי חוק ונועד להגנת ציבור המשקיעים וכספם. מומלץ בפני המשקיע העתידי לקרוא את ההסכם שיונח בפניו בעיון, לבחון את אשר כלול ואינו כלול בו, תוך הקפדה יתירה כי צרכיו אכן אופיינו כהלכה והנחיותיו פורטו בבהירות במסגרת ההסכם שנערך עמו.